La récente loi industrie verte ouvre la voie à une intégration des actifs non cotés dans l’assurance-vie, permettant aux épargnants d’accéder à des investissements potentiellement rentables. Depuis le 24 octobre, ces contrats doivent inclure une proportion minimale de capital investissement et de dette privée. Les nouveaux plans d’épargne retraite (PER) doivent également s’y mettre d’ici 2026. Les assureurs, face à la rareté des produits éligibles, misent sur des fonds spécifiques déjà en place qui ont fait leurs preuves, tels que ceux d’Apeo ou d’Eiffel IG. Bien que ce marché soit prometteur et soulève des questions sur l’intérêt des épargnants, la demande pourrait stimuler la concurrence et améliorer les performances des fonds à long terme.
Les actifs non cotés s’imposent de plus en plus comme une opportunité d’investissement captivante pour les épargnants souhaitant diversifier leur portefeuille. Avec l’avènement de la loi industrie verte, les contrats d’assurance-vie et les plans d’épargne retraite (PER) intègrent désormais une part significative de ces actifs, permettant aux Français de participer à une économie plus tangible et prometteuse. Plongeons ensemble dans cet univers fascinant qui transforme radicalement notre approche de l’épargne !
Les nouvelles réglementations en matière d’assurance-vie
Depuis le 24 octobre 2023, un vent de changement souffle sur l’assurance-vie. En vertu de la loi industrie verte, les gestionnaires doivent désormais proposer un minimum d’actifs non cotés à leurs clients, qu’il s’agisse de capital investissement ou de dette privée. Cela a pour but d’encourager la croissance des entreprises locales et de dynamiser l’économie réelle. Bien que cette mesure ne concerne que les nouvelles souscriptions, les assureurs peuvent toujours l’intégrer dans les anciens PER pour enrichir leur offre.
Une gamme diversifiée d’options d’investissement
Cependant, la mise en œuvre de cette nouvelle règle n’est pas sans défis. Les gestionnaires d’assurance-vie optent souvent pour des fonds ouverts, appelés evergreen, capables de séduire les épargnants grâce à leur flexibilité et leur accessibilité. Parmi ces fonds, on trouve des noms bien connus, tels que NextStage Croissance et Eiffel Infrastructures Vertes, qui offrent la possibilité d’accéder à des investissements variés dans le domaine du non coté et de maximiser le potentiel de rendement de l’épargne.
Pourquoi choisir la dette privée ?
La dette privée est particulièrement attrayante pour les investisseurs. Elle se distingue par son niveau de risque inférieur comparé au private equity. Avec des fonds comme celui d’Eiffel IG, par exemple, qui se concentre à 100 % sur la dette d’infrastructure, les épargnants peuvent profiter d’un niveau de rendement intéressant tout en maintenant une liquidité solide. Laura Carrere, directrice générale adjointe d’Eiffel IG, souligne l’importance de ce type d’investissement, notamment en matière de court terme, offrant aux épargnants une tranquillité d’esprit.
Les enjeux de la promotion et d’acceptation des produits non cotés
Malgré un marché potentiellement lucratif, des enjeux demeurent quant à l’acceptation de ces nouveaux produits par les épargnants. Bien que de nombreux assureurs aient pris les devants pour se conformer aux exigences de la loi, il reste à savoir si ces derniers feront la promotion active de ces fonds. Selon Laura Carrere, le succès à long terme dépendra de leur capacité à fournir des performances attractives et à démystifier ces actifs peu familiers pour le grand public.
Des performances à suivre de près
Il est crucial de garder en tête que les performances des fonds investis en titres non cotés ne sont pas encore totalement probantes. Selon les données de Good Value for Money, les 40 fonds communs de placement à risques (FCPR) référencés en assurance-vie ont généré une performance moyenne annuelle de 3,67 % au cours des sept dernières années. Un chiffre modeste qui nécessite d’être analysé avec prudence et qui laisse présager de possibles réajustements dans les offres et la concurrence, permettant aux gestionnaires de fonds d’améliorer leur jeu.
Dans cette aventure des actifs non cotés, traversée par l’enthousiasme et les incertitudes, les épargnants ont une opportunité unique de repenser leurs stratégies d’investissement au sein de leur contrat d’assurance-vie. En prenant le temps d’explorer ces différentes options, ils peuvent s’assurer de faire des choix éclairés et d’accéder à un avenir financier prometteur.
D’un marché traditionnel à une nouvelle ère
| Actif non coté | Avantages |
| Private Equity | Rendements potentiellement élevés mais risque accru. |
| Dette Privée | Moins risqué que le private equity, plus de liquidité. |
| Fonds Evergreen | Flexibilité d’investissement et retraits réguliers. |
| Placement à long terme | Stratégies de croissance durable. |
| Fonds d’infrastructures | Stabilité et revenus prévisibles. |
| Accessibilité croissante | Développement d’une offre élargie pour les épargnants. |
| Concurrence accrue | Amélioration des performances grâce à la rivalité entre acteurs. |
Un nouveau souffle pour l’assurance-vie
À partir du 24 octobre, les actifs non cotés font leur entrée fracassante dans le monde de l’assurance-vie et des plans d’épargne retraite. Grâce à la loi industrie verte, les épargnants auront désormais accès à une part minimum d’actifs non cotés, incluant le capital investissement et la dette privée. Cela représente une belle opportunité d’investissement, en particulier pour ceux qui cherchent à diversifier leurs placements tout en soutenant l’économie réelle.
Pourquoi se pencher sur les actifs non cotés ?
Investir dans des actifs non cotés offre plusieurs avantages à considérer. Tout d’abord, ces actifs peuvent offrir des rendements attractifs. Par exemple, certains fonds tels que NextStage Croissance ont affiché des performances impressionnantes, atteignant plus de 38 % sur cinq ans. De plus, la dette privée, qui constitue une partie essentielle de cette nouvelle approche, présente un niveau de risque souvent inférieur à celui du private equity tout en restant potentiellement rentable.
L’attrait des nouvelles opportunités
Avec l’entrée en vigueur de nouvelles régulations, les assureurs se voient dans l’obligation de proposer un éventail d’actifs non cotés. Cela signifie que les produits financés par la dette d’infrastructure, par exemple, deviennent de plus en plus accessibles, permettant aux épargnants de diversifier leur portefeuille tout en bénéficiant d’une certaine liquidité grâce à la nature des investissements. En effet, ces nouveaux produits s’adaptent bien au format des unités de compte de l’assurance-vie, offrant ainsi un équilibre entre rendement et gestion des risques.
Avis aux investisseurs
Il est essentiel de bien examiner les nouvelles options qui se présentent aux épargnants. Bien que la loi impose aux compagnies d’assurance de diversifier leurs offres, la mise à jour des contrats et la disponibilité des produits peuvent prendre du temps. Par conséquent, il est conseillé de se rapprocher de son conseiller financier pour explorer les opportunités d’investissement qui s’offrent à vous. N’attendez pas que ces produits soient en vogue ; agissez maintenant pour intégrer les non-cotés dans votre stratégie d’épargne.
Surveillez les performances
Dans un secteur en pleine mutation, maintenir un œil sur les performances passées et actuelles des fonds est un impératif. Bien que la moyenne annuelle pour certains fonds soit actuellement modeste, la concurrence croissante pourrait entraîner une amélioration des rendements. Il est donc crucial d’évaluer les options et d’opter pour des produits qui témoignent d’un bon potentiel de performance à long terme.
Éducation et compréhension
Enfin, l’éducation financière joue un rôle clé dans la prise de décision. Compréhension des risques, exploration des différents types de fonds non cotés et capacité à naviguer dans un paysage d’investissement en évolution rapide sont des atouts précieux. Pour les novices, n’hésitez pas à céder à la tentation d’approfondir vos connaissances sur les configurations d’investissement non cotés.
Un avenir à construire ensemble
Les actifs non cotés sont clairement un domaine prometteur qui mérite d’être exploré. Leur intégration dans l’assurance-vie représente non seulement une réponse à la demande croissante des épargnants pour des options d’investissement diversifiées, mais aussi une véritable contribution à l’économie réelle. Par conséquent, que vous soyez un investisseur chevronné ou un néophyte, il est temps de vous plonger dans ces options et d’en tirer le meilleur parti.
À l’aube d’une nouvelle ère pour l’assurance-vie, l’intégration des actifs non cotés signale un tournant significatif dans la manière dont les épargnants peuvent envisager la gestion de leur patrimoine. La récente loi industrie verte, entrée en vigueur le 24 octobre, marque une étape décisive en exigeant que les contrats, notamment ceux en gestion pilotée, intègrent un minimum d’actifs non cotés. Cette dynamique offre aux investisseurs une nouvelle palette d’options, allant du capital investissement à la dette privée, et ce, même pour les contrats d’épargne retraite.
Le paysage des investissements se transforme, notamment avec l’émergence de fonds ouverts qui offrent à la fois flexibilité et accessibilité. Cela est primordial pour les assureurs qui cherchent à répondre aux besoins variés des souscripteurs dans un marché de plus en plus concurrentiel. En effet, des produits tels que NextStage Croissance et Eiffel Infrastructures Vertes témoignent de cette évolution, en proposant de nouvelles avenues d’investissement tout en conservant des retours potentiellement attractifs.
Cependant, malgré le caractère prometteur de ces nouvelles opportunités, il est essentiel d’aborder le sujet avec prudence. Les performances passées des fonds communs de placement à risques soulignent une réalité : la performance de ce segment peut varier. Il est donc crucial pour les épargnants de rester informés et de diversifier leur portefeuille avec sagesse. À mesure que l’intérêt pour les actifs non cotés croît, la capacité des gestionnaires de fonds à livrer des résultats substantiels sera déterminante pour établir la confiance et garantir un succès durable sur le long terme.
